Le journal des professionnels du capital investissement

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#PEM197-198 - Capital-développement régional : remue-méninges chez les captives bancaires 16.10.24

« Nous sommes actuellement dans cette phase de structuration visant à exploiter au maximum les synergies qui sont à portée de main au sein du groupe », Isabelle Combarel, Arkéa Capital

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Soumises à des réglementations toujours plus contraignantes en termes d’utilisation de leurs fonds propres, certaines banques s’interrogent sur la manière de faire évoluer leurs branches dédiées au capital-investissement, consommatrices de capitaux et en même temps très rentables. À ce questionnement structurel s’en ajoute un autre, propre cette fois-ci aux caisses régionales et à leurs captives, lié à la taille, par définition limitée, de leur zone d’intervention. Pour continuer à faire croître ces activités en s’accommodant de l’ensemble de ces contraintes, chaque groupe a sa façon de faire. Des questions communes à tous, des réponses au cas par cas : Private Equity Magazine a choisi de s’arrêter sur trois exemples.

Le redémarrage du marché français n’a pas eu lieu au S1 16.10.24

Selon les chiffres de France Invest (photo : son président Bertrand Rambaud), les levées et les investissements du premier semestre 2024 sont restés à des niveaux comparables à ce qu'ils étaient il y a un an, aussi bien en capital-investissement qu'en infras

© Antoine Legond

L’attentisme est resté de mise dans le capital-investissement français au premier semestre. Les chiffres d’activité divulgués par France Invest ressortent en effet à un étiage...

Re-Sources Capital décline son modèle de fonds d’entrepreneurs dans le sud-ouest 14.10.24

« D’ici trois ans, je pense que nous pouvons envisager de couvrir cinq régions. Nous sommes en train d’étudier les opportunités en Auvergne-Rhône-Alpes et dans le grand Est », Romain Rastel, Re-Sources Capital

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Re-Sources Capital concrétise son ambition de devenir une plateforme d’investissement small cap multi-régionale. Dix ans et trois fonds après sa reprise par ses dirigeants actuels, la société de...

NextStage lance le troisième vintage de sa gamme Capital Entrepreneur 11.10.24

NextStage a ouvert à la souscription le nouveau millésime de sa franchise Capital Entrepreneur. Accessible à partir de 100 000 euros, ce troisième opus devrait être en capacité de réaliser...

Bpifrance a investi 1,9 Md€ dans les entreprises françaises au S1 04.10.24

Nicolas Dufourcq, directeur général de Bpifrance

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Les investissements de Bpifrance ont rebondi au premier semestre 2024. La banque publique a déployé 1,9 milliard d’euros dans 195 entreprises sur la période, en croissance de 7% en valeur par rapport à la...

InfraVia étend sa stratégie de growth au growth buyout et vise un fonds d’1 Md€ 30.09.24

« Cet élargissement de notre thèse ne modifie en rien notre méthode de sourcing car il s’agit des mêmes entreprises européennes du secteur de la tech, et plus particulièrement du logiciel B2B », Nicolas Slim, InfraVia

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InfraVia devrait être en mesure de réaliser le closing initial de son deuxième fonds de growth au cours du premier semestre 2025, en s’appuyant sur les souscripteurs historiques de la plateforme. Son ambition est...

Irdi Capital Investissement a déployé 44 M€ en 2023/2024 27.09.24

Irdi Capital Investissement a maintenu le rythme de déploiement de ses fonds durant son exercice 2023/2024. Elle a mis au travail 44 millions d’euros dans 46 entreprises, à comparer aux 40 millions injectés dans...

Experienced Capital, Capza, Iroise Partners... les nominations de la semaine 27.09.24

Experienced Capital, Capza, Iroise Partners... les nominations de la semaine

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VIRGINIE BIRADE (HEC) a pour sa part été nommée associée d’Experienced Capital. Elle fait partie de son équipe d’investissement depuis 2017 et siège à son comité de...

La Macif confie 50 M€ à Swen pour un fonds dédié à la nature 26.09.24

« Nous ciblerons des sous-jacents matures et des stratégies de capital-développement/LBO, très majoritairement français même si certains GPs du portefeuille pourront avoir quelques participations à l’étranger », Jérôme Delmas, Swen Capital Partners

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Le nouveau fonds Macif Terre & Vivant, géré par Swen Capital Partners, n’est qu’à quelques jours de signer son premier investissement. Doté de 50 millions d’euros par le groupe mutualiste,...

Florian Denys, nouveau DG de Sofiouest, confirme viser 300 M€ d’encours d’ici 2030 19.09.24

« Notre stratégie consiste à augmenter nos investissements dans les PME rentables tout en gardant une exposition plus limitée en capital-risque », Florian Denys, Sofiouest

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Sofiouest a depuis le 27 juin dernier un nouveau directeur général, Florian Denys, recruté en 2021 avec pour mission de lancer une stratégie d’investissement direct. Il a succédé à...

Hy24 attire Capgemini et Bpifrance dans son fonds Equipment 12.09.24

Hy24 a bon espoir de sécuriser d’ici la fin de l’année 50% de la taille cible de son Clean Hydrogen Equipement Fund, soit 250 millions d’euros. Il vient d’engranger les souscriptions de Capgemini, dont...

Décarbonation : Virginie Morgon, Bertrand Austruy et leurs associés portent Ardabelle sur les fonts baptismaux 06.09.24

Décarbonation : Virginie Morgon, Bertrand Austruy et leurs associés portent Ardabelle sur les fonts baptismaux

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Ardabelle s’apprête à éclore sur le marché des fonds climat européens. Cette société de gestion, cofondée notamment par Virginie Morgon, l’ancienne présidente...

PolEquity (Philippe Poletti) se lance dans le small cap français 03.09.24

« En structurant une holding evergreen, nous nous enlevons la pression liée à la levée de fonds pour nous concentrer sur l’investissement et l’accompagnement des participations », Philippe Poletti, PolEquity

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Philippe Poletti fait son retour sur le marché français, quelques mois après son départ d’Ardian, en lançant sa holding d’investissement small cap evergreen PolEquity. « Nous investirons...

Agréé AMF, AgilaGrowth se renomme AgilaCapital 26.07.24

« Notre idée est donc de constituer un fonds qui co-investira dans ces club deals. Plusieurs family offices ont déjà fait part de leur intérêt pour un tel véhicule qui pourrait voir le jour dans les mois qui viennent », Laurent Foata, AgilaCapital

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AgilaGrowth, la société d’investissement en club deals fondée par Laurent Foata en 2023, a obtenu son agrément AMF de société de gestion et changé sa raison sociale, devenue...

Renaud Dumora a pris la présidence du FSP (Isalt) 22.07.24

Isalt a renouvelé la gouvernance du Fonds stratégique de participations (FSP), créé en 2013 par sept compagnies d’assurances (BNP Paribas Cardif, CNP Assurances, Crédit Agricole Assurances,...

Trois deals, 85 M€ sécurisés : Turenne Emergence 2 est bien lancé 19.07.24

« Nous conservons avec Emergence 2 la thèse qui était celle du fonds précédent, à savoir que nous investissons dans les services B2B et l’édition de logiciels avec une forte dominante liée aux services à l’environnement », Stéphane Saudo, Turenne

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Le déploiement du fonds Emergence 2 de Turenne démarre sur un rythme soutenu. Dans la foulée de son closing initial de 85 millions d’euros, soit la taille de son prédécesseur, il a bouclé ses...

#PEM195 - Candriam fait de l’impact son guide dans le private equity européen 17.07.24

« L’essentiel de notre portefeuille se compose de fonds portant des stratégies de capital-risque ou growth/capital-développement. À l’avenir, nous pourrions nous positionner sur des stratégies finançant des entreprises plus matures », Maïa Ferrand, Candriam

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Candriam, filiale de New York Life, a ajouté en 2020 un volet Private equity à sa stratégie de multigestion externe en lançant un fonds de fonds à impact dédié au marché européen. Il devrait être intégralement déployé d’ici l’été chez 12 GPs.

En quête de 150 M€, Alter Equity III en sécurise 85 M€ 15.07.24

« Nous imaginons avoir 70 à 80% de nos investissements dans des sociétés ayant un impact environnemental. Cela ne nous empêchera pas de continuer à soutenir des entreprises à impact social », Fanny Picard, Alter Equity

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Alter Equity continue la montée en charge progressive de ses capacités d’investissement. En quête de 150 millions d’euros pour son troisième vintage, soit l’équivalent de ses deux...

Yotta Growth Industry peut commencer à investir 24.06.24

« Le principal enjeu de notre investissement sera la mise en route de nouvelles capacités industrielles pour massifier leur production », Christophe Gegout et Nadia Bouzigues, Yotta Capital Partners

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Yotta Capital Partners matérialise l’élargissement de sa thèse d’investissement dans la décarbonation de l’industrie avec le closing initial de son fonds Growth Industry. Son montant n’a...

Hélène Hannoir et Simona Chiavassa prennent la tête de Maif Impact 20.06.24

Le nouveau binôme de direction de Maif Impact est désormais en place. Le groupe mutualiste a décidé de nommer à sa tête, en tant que présidente, Hélène Hannoir, qui en est...

Capital naturel : Mirova s’associe à Rainforest 19.06.24

Le Mirova Sustainable Land Fund 2 (MSLF 2), en cours de levée avec un objectif de 350 M€, va pouvoir s’appuyer sur le réseau de l’ONG Rainforest Alliance pour alimenter son deal flow. C’est le sens du...

Amundi sécurise 100 M€ pour son nouveau fonds d'impact 10.06.24

« Notre thèse d’investissement consiste à apporter des solutions innovantes aux entreprises pour décarboner leur activité. (...) Notre ticket moyen sera de l’ordre de 8 millions d’euros », Mathieu Azzouz, Amundi (photo de gauche : Laurence Laplane)

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Amundi combine l’expérience de l’investissement dans des PME et ETI de son équipe midcap, emmenée par Stanislas Cuny, et le track record de sa branche spécialisée dans l’impact, sous la...

BlackRock, Ring Capital, K&L Gates... les nominations de la semaine 07.06.24

BlackRock, Ring Capital, K&L Gates... les nominations de la semaine

© D.R.

BlackRock a recruté CAMILLE DE LAMOTTE (Ecole des Ponts ParisTech) chez Goldman Sachs, dont il dirigeait l’activité de direct lending en France, afin de lui confier le poste de co-responsable pour le marché...

Isalt sécurise 200 M€ pour le FST et réduit sa taille-cible 07.06.24

Isalt est à mi-route avec son FST, pour Fonds stratégique des transitions, doté de 206 millions d'euros après son deuxième closing. Ce dernier lui a permis de récolter 76 millions...

Arcole a déployé 50% de son fonds Cipango I 16.05.24

Quatrième participation du fonds Cipango I, géré par Arcole, l’agence de communication corporate Babel lui permet d’atteindre un taux de déploiement de 50% en deux ans. Lancé début...

Bpifrance lance deux nouveaux fonds avec QIA et KIA 15.05.24

En plus de QIA et KIA, Bpifrance (en photo : Nicolas Dufourcq, son directeur général) entretient des liens étroits avec Mubadala, fonds souverain des Emirats Arabes Unis

© D.R.

Deux nouveaux fonds franco-koweïtien et franco-qatari vont rejoindre la palette de véhicules d’investissement gérés par Bpifrance. La banque publique a en effet annoncé des partenariats avec les fonds...

La boutique française NotSoLiquid intègre Bryan, Garnier & Co 03.05.24

Bryan, Garnier & Co pose à son tour un jalon sur la voie de la plateformisation qui irrigue depuis plusieurs mois le monde des banques d’affaires. Pour se différencier de ses concurrents, celle qui a pour slogan...

Isabelle Combarel est nommée présidente d’Arkéa Capital 24.04.24

Désormais présidente du directoire d'Arkéa Capital, Isabelle Combarel était dernièrement directrice générale adjointe de Swen Capital Partners

© D.R.

Arkéa Capital change encore de tête, huit mois après l’avènement d’Alain Hervé à la présidence de son directoire. Nommé directeur général de la banque...

Sodero met à jour son identité et ses trois stratégies d’investissement 18.04.24

« Nous assumons de dire que nous souhaitons avoir plus de poids au capital et dans la gouvernance des entreprises que nous finançons. Ainsi, nous consolidons notre positionnement d’acteur du small cap régional », Etienne Landel, Sodero

© Agence Brunet-Monié

Sodero fait évoluer son apparence mais réaffirme les fondamentaux de sa stratégie. « Avec le nouveau directoire, composé d’Olivier Blot, directeur général, de Romain Engrand et de...

Normandie Littoral porte sa capacité d’investissement à près de 9M€ 16.04.24

« Nous espérons pouvoir faire 4 à 5 opérations par an, avec un ticket moyen de l’ordre de 300 000 euros. (...) Nous pouvons intervenir aussi bien en capital-risque qu’en capital-développement ou transmission », Christian Frémaux, Normandie Littoral

© D.R.

Normandie Littoral, qui finance des start-up et PME du secteur maritime, a étendu son terrain de jeu et ses capacités d’investissement. Initialement centré sur la côte normande, il couvre désormais...

#PEM192 - La décarbonation, nouvelle frontière des fonds de private equity 10.04.24

« Ce segment de la greentech, notamment sous cet angle du capital-croissance, est très prisé dans un contexte de levée globalement compliqué. Il profite notamment du soutien du programme Tibi 2 », Arnaud Delattre, Starquest Capital

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Longtemps cantonnés aux stratégies de venture ou d’infrastructures, les sujets liés au verdissement de l’économie passent progressivement dans le radar des fonds spécialisés dans les entreprises matures et rentables. Peu à l’aise avec le fait de prendre des risques technologiques, peu adeptes du financement de projets, ils attaquent cette thématique par l’angle de la décarbonation industrielle et visent des rendements de type LBO.

Capital Grand Est sécurise 31 M€ pour son nouveau fonds de rebond 03.04.24

« Depuis un an, nous avons reçu une cinquantaine de dossiers, la plupart non intermédiés, et nous en avons cinq en phase d’étude avancée », Guillaume Laffineur (deuxième en partant de la gauche sur la photo), Capital Grand Est

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Rebest, le fonds de rebond de Capital Grand Est, entre en phase de déploiement. Un an après son lancement suite au recrutement de Guillaume Laffineur en tant que directeur d’investissement en charge de cette...

IRD Invest veut financer l’industrialisation des start-up 29.03.24

IRD Invest prépare un enrichissement de sa gamme de fonds pour la fin du deuxième trimestre 2024 dans une logique de soutien à l’industrialisation de son territoire. La société de gestion lancera...

Mirova donne une coloration sociale à sa stratégie de private equity à impact 11.03.24

Mirova donne une coloration sociale à sa stratégie de private equity à impact

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Mirova ajoute une stratégie d’impact social à sa plateforme de private equity. Baptisée Mirova Impact Life Essentials (MILE), elle cohabite désormais avec MEAC, dont le fonds de 210 millions d’euros...

Bpifrance a maintenu un rythme d’investissement soutenu en 2023 01.03.24

Nicolas Dufourcq, directeur général de Bpifrance, n’était pas peu fier, lors de la présentation de ses résultats 2023, de souligner que Pitchbook a fait récemment de sa maison le premier...

Fonds V, expansion géographique : Jolt Capital s’appuie sur Armen pour soutenir son ambition de croissance 13.02.24

« Nous préparons une ouverture à Munich et à Montréal. Au Canada, comme au Japon dans un second temps, nous allons commencer par nous implanter avec une présence commerciale avant d’envisager d’en faire une zone d’investissement », Jean Schmitt, Jolt Capital

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Jolt Capital devrait être en mesure de finaliser son GP-stake avec Armen d’ici quelques semaines, le temps pour l’AMF de donner son feu vert à une opération enclenchée mi-2023. « Jean Schmitt,...

Enerfip étoffe ses supports d'investissement 12.02.24

Enerfip va ajouter une pincée d’innovations à sa plateforme de crowdfunding tout en conservant sa spécialisation sur les entreprises et projets liés à la transition énergétique et...

iXO 5 démarre son déploiement avec plus de 130 M€ 12.02.24

iXO Private Equity n’a connu quasiment aucun temps mort dans la transition entre son quatrième et son cinquième millésime small cap. Sur la base d’un closing initial de plus de 130 millions d’euros,...

#PEM190 - Transactions, valorisations, gestion des process, innovations et pratiques de marché : retour sur l’année 2023 et tendances pour 2024 05.02.24

Private Equity Magazine s’est associé avec le cabinet Hogan Lovells pour réunir des professionnels reconnus du marché, conseils et investisseurs, avec l’objectif de revenir sur les tendances marquantes de l’année 2023 en matière de transactions, de structuration des opérations, de gestion des process et d’anticiper ce qu’elles pourront être en 2024. Dans un contexte où le volume des transactions s’est nettement réduit, la visibilité offerte par le secteur d’activité, la qualité de l’actif et de l’équipe dirigeante ont constitué un vrai marqueur entre des processus menés tambour battant à l’image de 2021/2022 et les autres, moins générateurs d’envie, qui nécessitent plus d’explication et de pédagogie. La multiplication des offres flex, qui permettent la sophistication de la structuration proposée pour trouver un équilibre sur mesure, de même que la présence accrue des « trades » capables de se mobiliser rapidement avec des offres compétitives sont unanimement constatées. De même que la multiplication des fonds de continuation, dont l’apparition en France est une tendance appelée à se développer. Si la différence entre les attentes des vendeurs et la capacité des acheteurs à payer devrait se réduire en 2024, les « current trading » continueront de susciter toutes les attentions dans le contexte de gestion du risque actuel. Retour sur des débats riches et animés.

BAI et Reybier ABP poursuivent leur rapprochement 01.02.24

Blue Altitude Invest (BAI) et Reybier ABP, family offices des clans Despature (Damartex et Somfy) et Reybier (Fermob), déroulent leur partenariat inauguré en mars 2023. Après un premier échange de participations...

Hy24 inaugure son Clean Hydrogen Equipement Fund 22.01.24

« Nous déploierons la majorité de nos capitaux dans des entreprises qui sont en mesure d’industrialiser la production des technologies hydrogène et ont besoin de moyens pour augmenter leurs capacités de production », Guillaume Lesueur, Hy24

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Hy24, plateforme d’investissement dédiée au secteur de l’hydrogène, a matérialisé son élargissement. Sa deuxième stratégie, qui finance les équipements...

Label Capital voit le jour avec 50 M€ et deux deals 19.01.24

« Nous interviendrons pour financer des phases d’accélération de leur activité et de leur développement commercial, par exemple en étendant un réseau de lieux physiques », Eléonore Oudéa (à gauche sur la photo)

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Label Capital a réuni 50 millions d’euros en un an pour son premier fonds de capital-développement. Cette first time team, composée des trois fondateurs Véronique Morali (Fimalac, Webedia), Eléonore...

Métaux critiques : Demeter et EIT InnoEnergy cherchent 500 M€ 18.01.24

« Un tiers du fonds ira au financement de projets miniers, un second tiers portera sur la transformation des métaux, et le dernier tiers soutiendra des sociétés innovantes dans le domaine du recyclage », Antoine Troesch, Demeter

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Demeter et EIT InnoEnergy s’associent pour lancer une nouvelle stratégie d’investissement dédiée à la filière des batteries. Née d’une rencontre orchestrée par Benoît...

Trail cherche 200 M€ pour son fonds Slam 05.01.24

Le nouveau fonds de Trail, baptisé Slam pour « Sport, luxe, art et musique », devrait conclure son premier investissement d’ici fin février. Majoritaire, il portera sur une société...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 25.12.23

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible !

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Chers lecteurs,
Le dernier numéro de Private Equity Magazine pour l'année 2023 est désormais disponible ! Il arrive ces jours-ci dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le...

Capelia Partage met en relation des entrepreneurs et des associations 22.12.23

« L’idée est que les dirigeants de notre communauté les soutiennent financièrement mais aussi en leur partageant leur expérience entrepreneuriale, leur réseau… », Inès Dubois, Capelia

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Capelia a levé le voile sur son initiative philanthropique baptisée Capelia Partage. Depuis plus d’un an, elle est pilotée par Inès Dubois, recrutée comme chargée d’affaires au sein de...

Tikehau Aéro Partenaires 2 vise 800 M€ 20.12.23

Tikehau Capital est chargé de transformer l’essai du premier fonds de soutien à la filière aéronautique qui lui avait été confié en 2020. Son successeur a ainsi été...

Bulletin d'abonnement 11.12.23

Bulletin d'abonnement

Small cap : Altis Capital inaugure son premier fonds 04.12.23

A l’origine d’Altis Capital se trouve Erwin Yonnet (au milieu sur la photo), un ancien d’ACE Management, rejoint en mars par Johanna Guzman et en juin par Romain Maître.

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L’industriel rhônalpin Rouleaux Pack, qui fabrique des équipements à destination de systèmes de convoyage, est officiellement devenu la première participation d’Altis Capital à la faveur...

La région AURA lance un fonds mixte venture/capdev de 50 M€  29.11.23

La région Auvergne-Rhône-Alpes se dote d’un nouvel outil de financement en fonds propres des entreprises de son territoire. Elle a présenté le 23 novembre le Fonds Régional Avenir Industrie...

Experienced Capital se dote d'un comité de direction 29.11.23

Virginie Birade, Alban Gérard, Amélie Gosselin-Furno et Emmanuel Pradère composent le nouveau comité de direction d'Experienced Capital

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Amélie Gosselin-Furno a été promue associée d’Experienced Capital à l'occasion de son changement de gouvernance. Avec Alban Gérard, membre de son partnership depuis 2021, Virginie Birade,...

Ring Capital ouvre la période d'investissement d'Altitude II 28.11.23

« Avoir un fonds plus gros nous permettra de redonner des marges de manœuvre à nos participations : pour atteindre la rentabilité, beaucoup des entreprises que nous visons ont sous-investi en marketing ou dans l'international », Nicolas Celier, Ring Capital

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Ring Capital a combiné l’annonce du closing initial de son fonds Altitude II avec celle de son investissement inaugural. Sur la base de cette première tranche de 125 millions d’euros, sur un objectif de 250...

Siparex rationalise son périmètre hexagonal, Turenne renforce sa stratégie multi-régionale 27.11.23

Siparex rationalise son périmètre hexagonal, Turenne renforce sa stratégie multi-régionale

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Plus de 90 millions d’euros d’encours et huit personnes ont été transférés de Siparex à Turenne dans le cadre de la rationalisation des activités du premier en France. Entamé en...

#PEM189 - Et si on ne regardait que la dot de la future mariée ? 17.11.23

Faire ou ne pas faire un diagnostic organisationnel et culturel lors d’un deal : état des lieux et éléments de réflexion

Construction Energie Plus 2 (Omnes) approche de son objectif de 200 M€ 15.11.23

« Grâce à notre expérience avec Capenergie, la courbe d’apprentissage et de montée en puissance de CEP 2 est raccourcie », Serge Savasta, Omnes

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Serge Savasta, président d’Omnes, voit arriver avec sérénité la fin de la levée de son fonds Construction Energie Plus de deuxième génération. Après un closing...

PSG Equity double sa capacité d’investissement en Europe 13.11.23

« Outre l’augmentation du nombre de nos transactions, nous souhaitons pouvoir accompagner nos participations plus longtemps. Pour y parvenir, nous avons triplé nos effectifs européens à une soixantaine de collaborateurs », Dany Rammal, PSG Equity

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PSG Equity trouve son rythme de croisière pour le déploiement de son fonds de growth de deuxième génération dédié au marché européen, closé à plus de 2,6...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 07.11.23

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé !

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Chers lecteurs,
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il arrive ces jours-ci dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en version...

Lamartine choisit Lille pour ouvrir son sixième bureau 02.11.23

Le cabinet d’avocats smidcap Lamartine poursuit son tour de France en s’installant à Lille. Son bureau implanté dans la capitale des Hauts-de-France est le sixième d’un réseau passant...

Unigrains veut investir 2 Md€ au cours des 10 prochaines années 30.10.23

« Pour augmenter nos investissements au cours des 10 prochaines années, nous misons sur la montée en puissance de notre activité en Italie et en Espagne ainsi que sur le réinvestissement de nos plus-values de cessions », Maxime Vandoni, Unigrains

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Unigrains compte utiliser tous les leviers à sa disposition pour accélérer son rythme d’investissement. Le bras financier de la profession céréalière souhaite déployer 2 milliards...

Initiative & Finance, Réflexion Capital, Weil Gotshal & Manges... les nominations de la semaine 20.10.23

Initiative & Finance, Réflexion Capital, Weil Gotshal & Manges... les nominations de la semaine

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Initiative & Finance a accueilli EDOUARD GARAND-CLAVEL (ESC Grenoble, Univ. de Newcastle) au poste de secrétaire général et BRIEUC LE GOFF (EMLyon) comme analyste. Passé par le middle office d’Ardian,...

Raise met en place un comité exécutif resserré… 19.10.23

Les deux cofondateurs de Raise, Gonzague de Blignières et Clara Gaymard, se sont entouré d’un nouvel organe de gouvernance resserré autour de six personnes : eux-mêmes, le directeur financier de la...

… et s’associe à Private Corner pour capter l’épargne privée 19.10.23

Tous les deux ans, Raise procède à une augmentation de capital de sa plateforme evergreen Raise Invest. Une opération de ce type est en cours actuellement afin de la porter à 600 M€ d’encours. Une...

Nova Partners ouvre un bureau à Lyon 18.10.23

Le cabinet d’affaires Nova Partners continue son maillage du sud-est de la France : il s’est implanté récemment à Lyon après avoir installé des équipes à Marseille et...

Le FEI et la région Bourgogne-Franche-Comté confient 15 M€ à UI Investissement 16.10.23

« Les opérations se feront en co-investissement avec nos propres fonds, Invest Défis 3 pour le rebond et Invest Création 5.0, puis son successeur en cours de levée, pour le venture », Patrick Blasselle, UI Investissement

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Il ne manque que quelques autorisations de la part de l’AMF pour que UI Investissement concrétise les premiers deals du fonds Oser Bourgogne-Franche-Comté, attendus début décembre. La plateforme, qui...

France Invest a récompensé neuf talents féminins de l'investissement et de l'entreprenariat 13.10.23

France Invest a récompensé neuf talents féminins de l'investissement et de l'entreprenariat

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La quatrième édition des Grands Prix des talents féminins de France Invest s'est conclue hier avec la remise des récompenses à cinq professionnelles du capital-investissement et à quatre...

Bérenger Delmas est le nouveau président d’Aquiti Gestion 12.10.23

Bérenger Delmas est le nouveau président d’Aquiti Gestion

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La plateforme d’investissement bordelaise Aquiti Gestion fait évoluer sa gouvernance à l’occasion du départ à la retraite de son président François Cavalié. Bérenger...

Jolt Capital étend son fonds IV, porté à 371 M€ 12.10.23

« Plutôt que de surinvestir à l’entrée, où nous souhaitons conserver une forte discipline, nous aurons à cœur de conserver une plus grande part de l’equity injecté lors des réinvestissements », Jean Schmitt, Jolt Capital

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« Le marché de la deeptech européenne est bien plus profond que ce que l’on avait envisagé à la création de Jolt. C’est donc le moment d’y affirmer notre place, nous qui y sommes...

Sodero signe les premières réalisations de sa stratégie minoritaire à impact 11.10.23

« Avec nos six experts thématiques, nous traiterons de sujets comme le développement de l’économie circulaire, l’éco-conception, la préservation des ressources énergétiques et en matières premières… », Matthieu Simon, Sodero Gestion

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Sodero Gestion acte l’élargissement de sa stratégie de capital-développement/LBO minoritaire avec la montée en charge de Sodero Equilibre. Contrairement à la SCR evergreen que gère...

Irdi Capital Investissement sera sur la route en 2024 avec Irdi C 10.10.23

Irdi Capital Investissement s’attaquera à la mise à jour de sa stratégie de capital-développement/LBO en 2024, après avoir mis sur les rails ses fonds successeurs de venture cette année....

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 09.10.23

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible !

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Chers lecteurs,
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il arrive ces jours-ci dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en version...

Bpifrance a signé un premier semestre contrasté 29.09.23

L’activité du premier semestre de Bpifrance a globalement connu les mêmes soubresauts que celle de l'ensemble des acteurs du marché. Au total, la banque publique a mis au travail 1,8 milliard d’euros sur la...

Keensight Capital approche les 3 Md€ avec son sixième fonds 26.09.23

« Grâce à un taux de re-up très élevé, nous avions plus d’un milliard d’euros d’engagements disponibles dès le lancement du fonds, ce qui nous a permis de commencer à investir tout de suite », Jean-Michel Beghin, Keensight Capital

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A l’instar des entreprises dans lesquelles il investit, Keensight Capital est en forte croissance. Ses encours viennent de faire un bond sensible à la faveur du closing final de son sixième fonds à 2,8 milliards...

A 570 M€, Mérieux Participations 4 dépasse son objectif 25.09.23

« Avec Mérieux Participations 4, notre ticket moyen est actuellement supérieur à 40 millions d’euros alors que celui de MP3 était inférieur à 30 millions. Comme pour ce dernier, nous visons une douzaine de participations dans MP4 », Thierry Chignon, Mérieux EP

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Mérieux Equity Partners assure la montée en charge de sa stratégie de growth buyout dédiée aux secteurs de la santé et de la nutrition. Son fonds de quatrième génération vient...

PME et Territoire (Turenne et Crédit Agricole Nord de France) atteint sa cible de 20 M€ 21.09.23

Un nouveau fonds est désormais opérationnel sur le territoire des Hauts-de-France. Le FCPR PME et Territoire, lancé conjointement par Turenne et Crédit Agricole Nord de France, et accessible exclusivement aux...

Sofiouest se donne les moyens d’atteindre 300 M€ d’encours d’ici 2030 19.09.23

« Il nous faut maintenant ouvrir une nouvelle phase d’élargissement des équipes avec pour objectif de recruter probablement deux à trois professionnels de l’investissement d’ici 12 mois », Manon de Barjac et Florian Denys, Sofiouest

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Sofiouest se met en ordre de marche avec pour objectif de doubler ses actifs sous gestion à l’horizon 2030, à 300 millions d’euros. La société d’investissement, affiliée au groupe Ouest...

#PEM186-187 - Les Hauts-de-France, terre de mission pour les fonds small et midcap 18.09.23

« Le tissu économique est constitué de beaucoup d’entreprises familiales qui se sont développées au fil des années par leurs propres moyens, et sa pénétration par les fonds de capital-investissement s’est faite plus tardivement », Emmanuel Leplat, SGCP

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Cinquième région de France par son PIB selon l’Insee, les Hauts-de-France découvrent progressivement les vertus du capital-investissement. Cette ouverture tardive s’explique par le poids du capitalisme familial, encore très prégnant sur le territoire, et des industries en transition.

La filiale africaine de LBO France est prête à déployer son fonds de capdev 15.09.23

LBO France déploie la déclinaison africaine de sa plateforme. La société de gestion Joliba, dont le GP français est actionnaire majoritaire depuis 2020, a réalisé le closing inaugural de son...

Alain Hervé succède à Marc Brière à la tête d’Arkéa Capital 11.09.23

L'arrivée d'Alain Hervé à la présidence d’Arkéa Capital s’accompagne d’un élargissement du directoire de la société de gestion

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Alain Hervé est le nouveau président du directoire d’Arkéa Capital, où il succède à Marc Brière, titulaire du poste depuis 2007. Celui-ci continue d’accompagner la...

NextStage ouvre son capital à l’ensemble de ses salariés 10.09.23

Un FCPE (Fonds commun de placement d’entreprise) dédié à l’ensemble des collaborateurs de NextStage a été ouvert, leur permettant d’entrer au capital de la société de...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 04.09.23

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible !

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Chers lecteurs,L'heure de la rentrée a sonné ! Pour accompagner la reprise, votre mensuel préféré vous attend en ce lundi matin, en version digitale, sur ce site. Comme d'habitude, le journal...

Geneo ouvre un bureau à Lyon 28.07.23

Marie Kirch, associate chez Geneo Capital Entrepreneur depuis 2020, va en piloter le développement à Lyon à travers l’ouverture d’un bureau. Il s’agit de la première implantation de la...

Ambition Capital change de tête 28.07.23

Alexandre Flageul, directeur général de Sofipaca, a pris la présidence de l’association Ambition Capital, qui réunit plus de 20 sociétés de gestion actives en Région Sud (ex-Paca). Il...

#PEM182 - Les classements 2022 de Private Equity Magazine 29.03.23

#PEM182 - Les classements 2022 de Private Equity Magazine

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Les cygnes noirs volent en escadrille. C’est, en paraphrasant un ancien président de la République, le constat qui s’impose après l’année qui vient de s’écouler sur les...

#PEM181 - La Fondation Daniel et Nina Carasso aligne mécénat et investissement 08.02.23

« En 2015, nous avions prévu de déployer 15 millions d’euros sur l’impact ; en 2019, la décision a été prise de passer de 15 à 75 millions d’ici 2023. Nous sommes donc engagés actuellement dans cette démarche », Marie-Stéphane Maradeix, Fondation Carasso

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Un nouveau fonds d’amorçage démarre actuellement ses opérations en France. Baptisé Tiina, il sera officiellement présenté ce 9 février par son sponsor, la Fondation Daniel et Nina...

#PEM178 - Sofiprotéol voit l'investissement indirect par le prisme du fonds sectoriel 08.11.22

« Nous sommes souscripteurs de fonds qui interviennent sur des segments de marché adjacents aux nôtres afin de répondre à des demandes complémentaires à notre cœur de cible », Xavier Dorchies, Sofiprotéol

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En complément à son activité majeure d’investissement en direct dans des entreprises agroalimentaires françaises, Sofiprotéol s’est constitué un petit portefeuille de participations dans des fonds à qui il apporte sa connaissance de la filière.

#PEM176 - Private equity et immobilier, une relation à haut potentiel 09.08.22

« Ce secteur possède une capacité d’innovation assez importante permettant de surperformer la tendance et affiche une croissance maîtrisée sur une longue période », Olivier Moatti, Abénex

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Les sociétés du secteur immobilier sont assez peu nombreuses dans les portefeuilles de fonds de private equity. Ces derniers doivent encore s’acculturer aux pratiques et aux besoins d’un marché qui offre pourtant de nombreux points d’entrée aux investisseurs et qui se montre plutôt résilient du fait d’un déséquilibre marqué entre l’offre et la demande.

#PEM175 - La distribution recèle encore de bonnes affaires pour les fonds 22.07.22

#PEM175 - La distribution recèle encore de bonnes affaires pour les fonds

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Après avoir fait les gros titres de l’actualité du restructuring pendant plusieurs années, le secteur de la distribution semble connaître un nouveau souffle et revient progressivement dans le radar des fonds. Ce retour en grâce se fait au prix d’une transformation radicale de leur approche, où omnicanalité, expérience et innovation font figure de maître-mots.

Les Grands Prix 2022 de Private Equity Magazine ont été remis à... 21.06.22

Les Grands Prix 2022 de Private Equity Magazine ont été remis à...

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La 17ème soirée des Grands Prix de Private Equity Magazine s'est tenue hier, lundi 20 juin, aux Folies Bergère, à Paris. Ils ont récompensé les fonds de venture, LBO, dette privée et infrastructures, ainsi que les banques d'affaires et le cabinet d'avocats les plus actifs de l'année dernière. Un prix ESG a également été remis une nouvelle fois.

#PEM173 - « Le corporate finance a un grand rôle à jouer dans le développement du tissu économique réel » 19.04.22

Dans le contexte de relance post-crise, un constat paradoxal s’impose : beaucoup de dirigeants de petites entreprises sont ouverts à une réflexion sur l’évolution de leur capital et le renforcement de leurs fonds propres, mais, dans le même temps, sont souvent perdus face au foisonnement de l’offre.

#PEM171 - Mettez votre réseau au service de vos participations ! 11.02.22

Les fonds d'investissement et leur écosystème disposent de réseaux étoffés. Ceux ci peuvent fortement contribuer au développement commercial des participations. À condition de mettre en place une organisation ad hoc.
Par Maxime Maeght, associé fondateur de Henson Networking Advisory.

#PEM163 - La MACSF approuve sans réserve l’investissement en non coté 20.04.21

#PEM163 - La MACSF approuve sans réserve l’investissement en non coté

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Depuis plus de vingt ans, la MACSF, sous la houlette de son directeur financier, investit en private equity. Le groupe mutualiste couvre plusieurs segments de marché et a mis en place une allocation équilibrée entre des souscriptions à des levées et des prises de participations directes.

Les classements 2020 de Private Equity Magazine sont sortis 08.03.21

Les classements 2020 de Private Equity Magazine sont sortis

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L’exercice 2020 n’a pas duré douze mois, mais seulement huit ou neuf. Dans le private equity comme dans l’ensemble de l’économie, une sorte de trou béant s’est matérialisé au...

ESG, mener une démarche humainement responsable en Private Equity 26.01.21

Le concept même d’ESG et sa déclinaison dans une politique au niveau des fonds de private equity et de leurs participations touche un nombre important de domaines. Une des clés du succès, en tout cas d’efficacité, consiste à faire des choix. Il nous a paru à cet égard intéressant de repartir de l’exemple de Meeschaert Capital Partners lors d’une table ronde associant responsables du fonds, dirigeants de participations, conseil-spécialiste de l’ESG et enfin des LPs pour discuter concrètement du choix de construire cette politique autour de l’investissement humainement responsable (IHR).

Comment le private equity peut collaborer avec les entreprises du secteur de la santé 25.01.21

L’ampleur du marché mondial de la santé et la solidité de ses moteurs de croissance à long terme offrent de nombreuses opportunités d’investissement. Or, celles-ci prennent très souvent la forme d’entreprises privées. La Covid-19 a mis le secteur mondial de la santé sur le devant de la scène en 2020 tandis que la question de la prise en charge des malades s’est imposée en tête de la liste des préoccupations.
Nous anticipons une croissance du marché mondial de la santé qui, même avant la pandémie, occupait déjà une place importante au sein des principales économies de la planète. La crise provoquée par la Covid-19 va sans aucun doute modifier durablement le secteur de la santé. Nous estimons toutefois que les thèmes essentiels liés à l’augmentation des investissements dans le secteur de la santé ne sont pas modifiés par la pandémie et enjoignons les investisseurs à ne pas négliger les moteurs de croissance durable.

Tourisme: l’été à quitte ou double 03.08.20

Plus de proximité, plus de nature : les professionnels doivent déjà se réinventer pour cet été 2020.

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Le secteur du tourisme est indéniablement l’une des grandes victimes du Covid-19. Alors que l’été se profile, les professionnels attendent les visiteurs avec impatience et croisent les doigts, espérant limiter les dégâts d’une crise sanitaire et économique qui se traduira immanquablement par une remise en cause de certains business models. Les fonds sont à la manœuvre et se préparent à soutenir leurs participations et à saisir des opportunités d’investissement.

Investir dans l'emballage, un marché en disruption 26.03.20

Dans le secteur de l’industrie, l’emballage et ses multiples niches séduisent les investisseurs en capital. Cependant, plusieurs tendances sociétales modifient rapidement les usages et la demande de ces produits.

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Marge d’Ebitda de Verallia sur le dernier exercice : 23,8 %. Elle a augmenté de 13,2 % par rapport à 2018 et de 16 % à taux de change et périmètre constants. Emballez, c’est pesé,...

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